CFA 知识体系 — 学习路线图

学习计划信息

• 创建时间：2025-08-10
• 目标：零基础系统理解 CFA 一级大纲的十大科目，形成完整金融知识框架；不报名考试，重理解、轻刷题，每课配真实案例或小练习（理论 + 实践结合）
• 节奏：每周 1 门课程（约 4 小时），预计 10 周
• 总课程数：10 门

课程路线

#	课程主题	学习目标	形式
1	CFA 全景与道德准则	搞清 CFA 是什么、三大级别与十大科目地图；掌握道德准则的核心原则（客户利益优先、诚信、保密）	概念 + 案例
2	数量方法：货币的时间价值	理解利率、复利、现值/终值、贴现与年金；能手工算出"今天的钱 vs 明天的钱"	概念 + 手工计算练习
3	经济学基础	供需与市场均衡、GDP/通胀/失业等宏观指标、货币政策与财政政策、商业周期	概念 + 时事解读练习
4	财务报表分析	三大报表怎么读、关键财务比率、利润质量；能看穿一家公司赚不赚钱、怎么赚钱	概念 + 真实财报练习
5	公司金融	资本结构（借债 vs 股权）、资本预算（项目该不该投）、股利政策	概念 + 案例计算
6	权益投资	股票是什么、市场指数、行业分析、估值方法（DCF 与相对估值）；给一家公司"估个价"	概念 + 估值实操
7	固定收益	债券定价、收益率、久期与利率风险、信用风险、收益率曲线；理解"利率一涨债券就跌"	概念 + 计算练习
8	衍生品与另类投资	远期/期货/期权/互换的机制与用途；对冲基金、私募股权、REITs、大宗商品	概念 + 情景分析
9	组合管理	风险与收益权衡、分散化、有效前沿、资产配置、行为金融	概念 + 组合构建练习
10	综合实战：构建一个模拟投资组合	用前九课的全部框架，为一个虚构投资者做资产配置 + 选股/选债 + 风险说明	综合项目

设计说明

• 顺序逻辑：先搭"世界观"（CFA 是什么 + 道德），再打数学地基（货币时间价值，后续所有估值都靠它），然后按"宏观经济 → 公司微观 → 各类资产（股/债/衍生品/另类）→ 资产组合"的链条展开，最后综合实战收尾。
• 理论与实践结合：每门课程都配有真实案例（如读一家上市公司财报、给某只股票估值、解读央行加息新闻），练习以"思考 + 手工计算"为主，不需要编程基础。
• 可调整：某科目若感兴趣可拆细（如财报分析可拆成两课），随时通过"计划优化"调整。

课程 1：CFA 全景与道德准则

• 目标：搞清 CFA 是什么、三大级别与十大科目地图；掌握道德准则的核心原则（客户利益优先、诚信、保密）
• 文件：lessons/01-CFA全景与道德准则.md